Kik被指非法发行1亿美元证券 称被美国证监会歪曲抹黑

当Kik的董事会决定让公司进军加密货币时，一位董事会成员形容其为“万福玛利亚传球”(Hail Mary pass)。

彼时是2017年，Kik这个加拿大的移动端即时通讯产品初创企业已耗尽融资，距离裁员和倒闭只有数月之遥。而7位潜在收购者都拒绝了对该公司的收购。Kik陷入了困境。

以上内容均来自由美国证监会(SEC)于周二发起的诉讼，其声称Kik通过2017年“kin”代币的ICO，进行了“非法发行1亿美元证券”。

据SEC同日披露的细节，Kik公司知晓其可能面临监管者的调查，但这并未阻止相关计划的实施。其它试图挽救Kik的方式均以失败告终。为了避免股东被清盘，Kik不得不迈入加密货币之路，至少从SEC提供的描述是看来如此。

在周二晚发表的声明中，Kik首席执行官泰德·里维斯顿(Ted Livingston)表示，美国证监会的诉状“对我们2017年代币预售与分发的情况，进行了歪曲和抹黑。我们期待在法庭上呈现完整的事实。”

Kik首席执行官泰德·里维斯顿(Ted Livingston)(来源：CoinDesk)

而投资者从未了解过该公司财务状况这一事实，似乎是诉状作者、SEC执法部门两位雇员史蒂芬·施勒格尔米尔希(Stephan Schlemilch)与大卫·蒙代尔(David Mendel)的关键要点所在。

以下是监管机构的7项重大发现：

1. Kik入不敷出

其营收连年下滑。2016年其营收为220万美元。2017年，其营收变为150万美元。当Kik决定进行ICO时，其每月运营成本则为300万美元。

如起诉书所说，“尽管Kik初始时取得了成功……但却总是处于入不敷出的状态，公司从未盈利过。”进一步，该起诉书声称，“Kik的高管并没有切实的计划来增加营收，以改变其现状。”

2. 没有人想要收购Kik

这家位于滑铁卢(Waterloo)的公司创立于2009年，监管者认为Kik的真正同辈是其它移动优先的即时通讯公司。该起诉书提及了Snapchat与WhatsApp，后两者均为其投资者创造了可观的回报(WhatsApp被Facebook收购，而Snapchat则进行了IPO)。

据起诉书，Kik于2016年时聘请了一家投行为其寻找收购者。该投行会见了35位投资者，其中7位表示了兴趣。“然而，到了2017年2月1日时，所有7位潜在投资者均拒绝了收购或者整合Kik”。

3. 相比一般公众，Kik向私募轮的买家披露了更多信息

加入Kik的“未来代币简单协议”(simple agreement for future tokens，即SAFT)的买家，获得了折扣并进行了投资者认可检查(investor accreditation check)。这些投资者拿到了一份私募备忘录(private placement memorandum，即PPM)，以及关于该公司的更多信息。该备忘录显示，Kik正在快速流失用户。

起诉书对此呈现了更多细节，“Kik的日均用户量从2016年1月的1000万以上，跌落至2017年1月的600万左右。”而无论是私募轮的投资者，还是普通公众，对该公司的财务状况都一无所知。

4. Kik为其代币投资者打造了一个特殊的电子表情

Kik为其代币投资者在软件中打造了获取特殊电子表情的系统。据美国证监会的起诉书，Kik尝试使其代币看起来有实际的功用。但一位高管于2017年6月给Kik的另一雇员发邮件时称，“合规”(COMPLIANCE)是这些设计阳春的表情产品的唯一目的。

这些表情显然是以蜜獾为主题。起诉书中也包含了一张该系列表情的图片。奇怪的是，投资者在ICO销售结束前根本未被告知有这一系统正在开发中。

5. 首席执行官里维斯顿多次公开声明，投资者会因其代币盈利

在2017年2月发给一些雇员的一封信中，里维斯顿描绘了他们可以如何创造一种代币。然后“今日买入，明日卖出，获取利润。”

在2017年6月份位于旧金山的一场比特币见面会上，里维斯顿表示这波代币热潮将是“大举获利”的时机。

在2017年8月于加拿大召开的一场会议上，里维斯顿说“每个人不仅可以建设这个令人惊叹的新生态系统与平台，还能从中赚得海量的金钱。”

6. 加拿大监管者曾告知Kik，其代币实际上是一种证券

事实上，因为该建议，Kik并未向加拿大的一般公众销售其代币。但Kik并没有向美国监管者咨询同样的问题。

在2017年，美国证监会发布DAO报告后，Kik立即找到了加拿大安大略省证监会(Ontario Securities Commission,OSC)。到9月份时，OSC的工作人员一致认为Kik的产品是一种证券。加拿大投资者因此无法参与该代币的公售。而美国投资者这一类别，则并未被阻止参与(但仍有某些州被禁止的)。

7. 许多美国投资者在Kik的公售中投入巨大

在Kik筹集的约1亿美元中，来自美国投资者的资金有5500万美元，其中1680万美元来自Kik代币的公售。

SEC的起诉书就相关资金如何分配给出了更多细节，据称，“美国投资者中(a)两位投资者分别购买了160万美元与97万美元的代币;(b)20位投资者买入了10万美元左右或超过该金额的代币;(c)223位投资者购入了1万美元左右或超过该金额的代币;(d)1853位投资者买入了1000美元左右或者超过该金额的代币。”

在起诉书中，SEC提出各种的刑责免除的方式，包含要求“缴回所有非法所得”，且加计利息并支付民事罚款。（文/Brady Dale）

标签： Kik 证券 美国证监会