内控报告曝光，摘牌倒计时？

来源：证券时报　2023-08-22 14:12:12

恒大摘牌进入1个月倒计时时间，能否复牌尚存悬念。

8月21日晚间，恒大开始采取动作，披露了一份内控评估及对前任审计师提出的某些问题检讨的主要结果公告，主要目的是为了完成香港联交所对其发出的额外复牌指引要求。

值得一提的是，该份内控评估中也透露了一些问题的具体情况，例如，恒大财富等一度募资高达921亿元，后续出现兑付困难停止销售，截至2022年末，尚余340亿元未兑付。

(资料图片仅供参考)

最终，恒大聘请的咨询顾问公司认为，截至评估日，在评估工作范围内，恒大内部监控体系及流程（包括制度、流程和控制执行）已基本完善，也能使相关内部监控风险控制在合理的水平。

内控评估报告出炉

资料显示，中国恒大从2022年3月21日开始停牌，按照相关规定，若其未能在2023年9月21日前复牌，便将进入退市程序。如今距离“摘牌”大限仅剩1个月，该公司开始陆续采取应对措施。

8月21日，中国恒大发布《内控评估及对前任审计师提出的某些问题检讨的主要结果》，意在完成港交所此前发布的复牌指引要求。

此前，中国恒大在2022年9月1日刊发有关港交所对恒大发出额外复牌指引公告，以及今年1月16日有关恒大更换核数师（审计机构）的公告。因此，中国恒大分别委任了罗申美咨询顾问有限公司对额外复牌指引的内部监控及程序，以及国富浩华（香港）风险管理有限公司对前任审计师提出的某些问题，进行检讨。

罗申美发现了相应的内控缺陷，并提出了整改建议。

其中，发现的内控缺陷包括中国恒大未有建立利益冲突申报制度以规范员工、管理层及董事的道德行为流程；未有制定政策及管理制度，以监控恒大对上市规则下的企业管治守则及相关法规的遵循（包括内幕消息、重大信息、须予公布的交易、关联交易，以及其他应予披露的交易等的信息识别、监控及披露程序）等企业内部监控环境。

另外，恒大已建立《集团总部管理办法》及《项目公司管理办法》，当中包含项目公司、项目地块的处置流程、审批权限及土地合同履行流程，但未包括非地产类型的投资项目管理制度。

此外，罗申美还认为，目前，恒大的资金中心会每月组织地区公司的资金部及营销品牌部开会讨论预计未来一个月的新增融资及按揭下款的情况，但未有为流动资金管理制定书面政策。

针对上述问题及提出的相应建议，恒大方面逐个回应并表示将按建议完成相应整改。如针对流动资金管理政策，恒大表示，公司出现资金流动性问题之前，财务中心及资金中心会统筹地区按周/月编制现金流平衡预测表。同时，集团每月下发资金支付计划，由财务中心、资金中心及综合管理中心统计和管理，并共同跟进计划的实施情况。目前各区域公司资金一般由政府共管及统筹，全力配合保交楼相关工作。

恒大还表示，集团将按建议，制定《恒大集团现金流预算及执行管理办法》，要求地区公司、下属公司每年制定《年度现金流预测表》，上报至财务中心及资金中心，形成《年度现金流预测汇表》。汇总表需由本集团执行总裁审阅后，提交至董事会审议决策。此外，资金中心亦需定期将《年度现金流预测表》及实际执行数据作比较，并进行差异分析，差异分析将上报至执行总裁审阅后，提交董事会审议决策。

恒大财富尚有340亿元未兑付

值得一提的是，除了咨询顾问公司发现内控问题并提出建议，针对前任审计机构罗兵咸永道在辞任函中提出恒大可能存在的表外理财产品以及表外负债和未披露存款质押安排等，恒大进行了检讨，并委任国富浩华对相关问题进行检讨。

在检讨中，除了外界熟知的恒大物业134亿元存款质押担保被银行划转一事，还详细披露了恒大财富的情况。

根据国富浩华的检测，罗兵咸永道所指的表外理财产品应为恒大间接全资附属公司恒大金融财富管理深圳有限公司（即“恒大财富”）有关之理财产品。

据悉，恒大财富通过第三方发行主体发行，经与各地区金融产品交易所分别进行备案登记并批准发行定向融资产品。中国恒大各附属公司因其资金需求通过恒大财富发起多个定融产品发行方案，恒大财富协调发行主体在金交所就各项定融产品进行备案登记。发行主体完成定融产品的备案登记后，发行了多项定融产品。

据悉，恒大财富协调发行的定融产品募资最终从发行主体通过投资方式为恒大表内各项目公司进行投资、借款、为恒大集团发出的商业承兑汇票进行贴现，以及投资恒大债券的4种主要方式，全面流入中国恒大集团体系。

2021年8月，基于出现兑付困难的情况，定融产品已全面停止对外销售。按恒大统计数据，自定融产品发起至停售止，合共募资金额涉及921亿元。

截至2021年12月31日及2022年12月31日止，未兑付本息分别为合计约410亿元及约340亿元。

这属于恒大首次披露恒大财富的详细运作、终止以及兑付情况。

今年5月31日，恒大财富官微发布公告称，因资金回笼情况不理想，5月可用兑付资金不足，无法按原标准兑付。同时，恒大财富表示，公司将继续推动资产处置，努力筹措兑付资金。回顾过往，恒大的投资者先后经历了先期实物资产抵扣、每月每位投资者兑付8000元，到每月每位投资者兑付2000元，再到此次兑付资金不足，无法按照原标准2000元兑付的情况。

最终对于上述内控报告，恒大董事会表示，经考虑内控评估报告及罗申美及国富浩华的建议后，董事会（包括独立调查委员会）认为，恒大集团成员公司所实施纠正措施足以解决本集团内控体系及流程中发现所有的主要问题。董事会（包括独立调查委员会）认为，恒大集团已提升内控体系及流程，并足以根据上市规则履行本公司责任并保障本公司之权益。

责编：杨喻程

校对：赵燕

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